Explore as principais métricas para investimentos em ações. Analise o índice P/L (Preço/Lucro), o LPA (Lucro por Ação) e as tendências de mercado para tomar decisões informadas.
AÇÕES DA PALANTIR CAEM MESMO COM RESULTADOS RECORDE
A Palantir divulgou resultados extraordinários no terceiro trimestre de 2025: receitas de 1,181 mil milhões de dólares (+63% em relação ao ano anterior), superando a estimativa de 1,09 mil milhões. O lucro ajustado por ação (EPS) subiu 110% para 0,21 dólares, o lucro GAAP atingiu 476 milhões (+231%), e o fluxo de caixa livre aumentou 46% para 540 milhões. A empresa detém 6,4 mil milhões de dólares em caixa e não tem qualquer dívida. As receitas comerciais nos EUA dispararam 121%. A administração voltou a rever as previsões em alta: receitas do quarto trimestre estimadas em 1,33 mil milhões (face a 1,19 mil milhões esperados) e receitas anuais para 2025 entre 4,396 e 4,400 mil milhões (+53%). Ainda assim, as ações caíram 7,2% no dia, encerrando perto dos 192 dólares após uma queda intradiária até 185 dólares. Apesar do recuo, o título ainda acumula uma valorização de 156% no ano, com uma capitalização bolsista de cerca de 450 mil milhões de dólares. Para os investidores portugueses, é um lembrete claro de que, no mundo da inteligência artificial, as expectativas são tudo.
Porque é que o mercado reagiu negativamente?
Os mercados raramente são puramente racionais. A Palantir superou todas as previsões, mas as expectativas estavam em níveis quase impossíveis. Depois de uma valorização superior a 150% desde o início do ano, as ações negociavam a 229× o fluxo de caixa livre futuro e mais de 200× os lucros esperados. Quando uma ação está “preço de perfeição”, qualquer resultado que não seja extraordinário basta para provocar vendas.
Avaliação excessiva e realização de lucros
Antes da apresentação de resultados, a Palantir já era vista como uma das empresas mais caras do setor tecnológico. Muitos investidores aproveitaram o relatório para realizar lucros — uma estratégia comum quando uma ação cresce demasiado depressa face aos seus fundamentos.
Correção no setor da inteligência artificial
O índice Nasdaq caiu 2% no mesmo dia, refletindo receios de uma bolha no setor da inteligência artificial. As empresas de IA de elevada capitalização foram as mais atingidas, e a Palantir — símbolo dessa tendência — acabou por ser penalizada.
O “efeito Michael Burry”
Outro catalisador foi o relatório 13F que revelou que Michael Burry (o investidor retratado em The Big Short) detinha opções de venda (“puts”) sobre a Palantir no valor de 912 milhões de dólares e sobre a Nvidia no valor de 187 milhões — representando cerca de 80% da sua carteira. Apesar de os dados terem 45 dias e poderem já não estar em vigor, as manchetes “Big Short 2.0” provocaram pânico entre investidores e algoritmos.
Avaliação > 200× dos lucros futuros
Nasdaq –2%, receios de “bolha de IA”
Notícia sobre Michael Burry gerou medo
Venda algorítmica ampliou o movimento
Realização de lucros após fortes ganhos
O recuo não reflete fraqueza operacional — foi simplesmente uma correção natural num mercado saturado de otimismo.
Resultados sólidos e orientação reforçada
Enquanto os especuladores reagiam com vendas, os números mostram uma empresa em clara aceleração. A Palantir está a crescer rapidamente, a gerar lucros consistentes e a consolidar-se como uma das líderes mundiais em software de inteligência artificial.
Crescimento explosivo no mercado comercial
O segmento comercial norte-americano cresceu 121% em relação ao ano anterior. A plataforma AIP (Artificial Intelligence Platform) está a ganhar espaço entre empresas privadas — desde a saúde à defesa, passando pela energia e finanças. A adoção da IA empresarial já é uma realidade.
Balanço financeiro invejável
Com 6,4 mil milhões de dólares em caixa e zero dívida, a Palantir mantém uma posição financeira robusta, permitindo-lhe investir, adquirir e expandir-se sem recorrer a financiamento externo — uma vantagem considerável num contexto de juros elevados.
Previsões revistas em alta
A empresa aumentou as previsões pela quarta vez consecutiva: receitas do quarto trimestre estimadas em 1,33 mil milhões (vs. 1,19 mil milhões esperados) e receitas anuais de 4,396–4,400 mil milhões de dólares, um crescimento de 53%. O fluxo de caixa livre projetado para 2025 situa-se entre 1,9 e 2,1 mil milhões.
Receitas: +63%
Lucro por ação: +110%
Lucro GAAP: +231%
Fluxo de caixa livre: +46%
Caixa: 6,4 mil M USD
Dívida: 0
A Palantir provou que é possível crescer de forma acelerada e, ao mesmo tempo, rentável — algo raro no setor tecnológico.
Correção ou oportunidade de compra?
Para traders de curto prazo, a queda foi dolorosa. Para investidores de longo prazo, pode ser uma oportunidade. A Palantir continua a apresentar crescimento consistente, geração de caixa robusta e posição de destaque num setor em rápida expansão.
AIP: o motor de crescimento futuro
A plataforma AIP está a tornar-se essencial para empresas que procuram integrar a IA nas suas operações. À medida que mais organizações aderem, os efeitos de rede fortalecem-se, criando receitas recorrentes e margens mais elevadas — uma base sólida para o longo prazo.
Suporte técnico e sentimento de mercado
O nível dos 185–190 dólares tem servido de forte suporte ao longo do ano. O máximo de 207 dólares atingido a 31 de outubro demonstra que o interesse comprador continua presente. O movimento recente parece mais uma correção natural do que o início de uma tendência negativa.
+156% de valorização no ano
Mercado de IA ainda no início
Empresa sem dívida e com forte caixa
Crescimento sustentado e margens elevadas
Suporte técnico em ~190 USD
Para os investidores portugueses que acreditam no potencial da inteligência artificial, a Palantir representa uma aposta sólida a longo prazo. As correções são oportunidades — não ameaças — num setor em franca expansão.
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